Qué es el euríbor y cómo afecta a tu hipoteca
Explicación clara del euríbor: qué es, quién lo fija, por qué sube y baja, cómo se aplica en la revisión de una hipoteca variable y cómo calcular el impacto en tu cuota.
El euríbor aparece en las noticias casi a diario, y para millones de familias con hipoteca variable no es un dato abstracto: determina cuánto pagan cada mes. Esta guía explica qué es, de dónde sale y cómo calcular su efecto en tu cuota.
Qué es exactamente
El euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es el tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan dinero entre sí. Se publica a diario para varios plazos (1 semana, 1, 3, 6 y 12 meses), y el que se utiliza como referencia en las hipotecas españolas es el euríbor a 12 meses. Lo que se aplica en las revisiones no es el dato de un día, sino la media mensual que publica el Banco de España.
Por qué sube y baja
El euríbor sigue de cerca los tipos de interés oficiales del Banco Central Europeo, pero se anticipa a ellos: refleja lo que los bancos esperan que haga el BCE en los próximos meses. Cuando hay inflación alta, el BCE sube tipos para enfriar la economía y el euríbor sube; cuando la economía se debilita o la inflación está controlada, bajan. Entre 2016 y 2022 estuvo en negativo; en 2023 superó el 4 %; y desde entonces ha ido moderándose con las bajadas de tipos del BCE.
Cómo se aplica a tu hipoteca
Una hipoteca variable tiene un interés compuesto por dos partes: euríbor + diferencial. El diferencial lo fija tu contrato y no cambia (por ejemplo, 0,90 %). El euríbor se actualiza en cada revisión, normalmente cada 12 meses (a veces cada 6), tomando el valor del mes que indique tu escritura (habitualmente el segundo mes anterior a la revisión).
Puedes calcular tu propio caso en la calculadora de hipoteca, introduciendo el capital pendiente, los años que quedan y el tipo resultante.
Qué puedes hacer si el euríbor sube
- Amortizar anticipadamente para reducir el capital sobre el que se calculan los intereses. La calculadora de amortización anticipada muestra el ahorro.
- Pasar a tipo fijo o mixto mediante novación con tu banco o subrogación a otro. La ley limita las comisiones de este cambio.
- Negociar el diferencial: si tu perfil ha mejorado o tienes ofertas de otros bancos, puedes conseguir que te lo reduzcan.
- Acogerte al Código de Buenas Prácticas si cumples los requisitos de renta y esfuerzo hipotecario, que permite carencias o ampliaciones de plazo.
Euríbor y otras referencias
Algunas hipotecas antiguas usan el IRPH (Índice de Referencia de Préstamos Hipotecarios), que históricamente ha sido más alto que el euríbor y ha generado mucha litigiosidad. Desde 2019, el euríbor se calcula con una metodología "híbrida" más robusta, tras la reforma de los índices de referencia europeos.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo se aplica el nuevo euríbor a mi cuota?
En la fecha de revisión de tu contrato, usando el valor del mes de referencia que indique la escritura. Entre revisiones, la cuota no cambia aunque el euríbor se mueva.
¿Puede el euríbor volver a ser negativo?
Lo fue durante seis años. Depende de la política monetaria del BCE; nadie puede garantizarlo ni descartarlo. La mayoría de contratos incluyen una cláusula que impide que el tipo total baje de cero.